Vào tháng 9 năm 2012, Báo Người Việt đã nộp đơn kiện báo Sài Gòn Nhỏ của Hoàng Dược Thảo, khi báo Sài Gòn Nhỏ đã từ chối xin lỗi sau khi có lời vu khống Người Việt là do Đảng Cộng sản Việt Nam mua lại trong khi để Phan Huy Đạt đứng tên chủ nhân. Sài Gòn Nhỏ còn có lời mạ lỵ cho rằng bà Hoàng Vĩnh “có nhiều tai tiếng về tình ái”. Ngày 30 tháng 12 năm 2014, bồi thẩm đoàn 12 người đã bỏ phiếu thuận cho bên nguyên đơn thắng kiện; tức Công ty Người Việt Daily News Inc., ông Phan Huy Đạt, và bà Hoàng Vĩnh. Tòa kết luận rằng tuần báo Sài Gòn Nhỏ và chủ nhân Hoàng Dược Thảo đã phạm tội phỉ báng và vu khống. Án phạt là Sài Gòn Nhỏ phải bồi thường 3 triệu USD tiền thiệt hại cùng 1,5 triệu USD lãi suất cùng chi phí luật pháp.[6]

Ngay cả báo chí Hoa Kỳ cũng để ý tới vụ án này. Hoyt Hart, luật sư của phe đứng kiện, được báo LA Times phỏng vấn, nói rằng các đối thủ thường chụp mũ nhau "cộng sản" (mặc dù đã gần 40 năm sau khi Sài Gòn thất thủ) để gây tổn hại trên thương trường khi cạnh tranh thương vụ. Thường thì vì sợ tốn kém luật pháp, và ngại lời qua tiếng lại, khổ chủ không dám đâm đơn kiện cáo. Hart nói, ông hy vọng rằng vụ kiện bôi nhọ này sẽ gởi thông điệp rõ ràng, răn đe những ai vô cớ chụp mũ kẻ khác là cộng sản. Dù vậy Hart không chắc là vụ kiện sẽ cải thiện được Hoàng Dược Thảo, chủ nhân tờ tuần báo Sài Gòn Nhỏ.[7]

Vào đầu tháng 2 năm 2016, tòa án phá sản liên bang đã phán quyết là Báo Người Việt có thể xúc tiến tiếp thu báo Sài Gòn Nhỏ để thanh toán số tiền phạt 4,5 triệu USD để bồi thường thiệt hại vì tội vu khống và phỉ báng.[8]